ESG e Acesso a Capital: O Dinheiro Está Mudando de Lado 

Por Mariana Borges 
Foto: Zucker Pop

Você sabe aquele momento em que a empresa precisa de financiamento? Quando o CFO senta com o banco, apresenta as garantias, mostra o faturamento e negocia a taxa de juros? 

Pois é. Esse momento mudou. 

E mudou de uma forma que muita empresa ainda não percebeu.

O que está acontecendo 

Bancos, fundos de investimento e financiadores estão usando critérios ESG para decidir duas coisas: para quem emprestam dinheiro e a que custo. 

Não é mais apenas sobre apresentar o balanço financeiro. Eles querem saber como você opera. Como você trata suas pessoas. Como você gerencia riscos ambientais. Como você faz a gestão do seu negócio. 

Empresas com ESG estruturado estão conseguindo melhores condições de crédito. Acesso a linhas de financiamento com taxas menores. Acesso a fundos que antes estavam fechados. E estabelecendo relacionamentos com investidores que olham além do lucro. 

Empresas sem ESG estruturado estão pagando mais caro pelo dinheiro. Eu diria até pior: estão perdendo acesso. 

Por que o dinheiro está mudando de lado 

Não é porque os bancos ficaram bons. É porque os bancos entenderam que risco ESG é risco financeiro. 

Um fornecedor que não cumpre normas ambientais pode gerar multas. Uma empresa que não tem governança pode ter passivos ocultos. Uma operação que ignora questões sociais pode sofrer processos. Tudo isso vira número. Vira perda. Vira prejuízo.

Então quando o banco olha para a sua empresa e não vê o ESG estruturado, ele vê risco. E risco tem preço. 

Por outro lado, quando o banco olha para a sua empresa e vê processos, vê governança, vê gestão de risco, ele enxerga uma operação mais segura. E operação segura paga menos juros. 

O que isso significa para você 

Se você é o profissional tentando implementar ESG na sua empresa, aqui está um argumento que pode ajudar nessa conversa com a diretoria. 

Não estou falando de salvar o planeta. Estou falando de dinheiro. De custo de capital. De acesso a financiamento. 

Quando você consegue mostrar que ESG estruturado significa taxa de juros menor, acesso a mais linhas de crédito e melhores condições com investidores, a conversa muda. Não é mais sobre sustentabilidade. É sobre saúde financeira. 

E se você é o dono da empresa ou faz parte da diretoria, vale uma reflexão simples: quando você for buscar capital daqui a alguns meses, será que sua empresa vai estar preparada para responder às perguntas que os financiadores estão fazendo? 

A janela que está se fechando 

O dinheiro sempre esteve disponível para quem precisava. Mas as regras de acesso estão mudando. E quem não se preparar agora vai descobrir que a janela está menor. 

Não precisa estruturar tudo de uma vez. Precisa começar. Precisa ter clareza dos seus riscos. Precisa ter processos mínimos. Precisa conseguir responder quando um banco ou investidor perguntar: como sua empresa gerencia questões ambientais, sociais e de governança? 

Porque a pergunta já está sendo feita. E quem não tem resposta, perde oportunidade. 

Artigo escrito por Mariana Borges, fundadora da Move’n Up inteligência em Gestão Sustentável

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